27/03/2026
Cuando la Corte Federal del Distrito Sur de Nueva York desestimó la demanda de ‘ayuda al terrorismo’ contra Binance por ‘falta de evidencia de conexión directa’, el significado de este caso ya iba mucho más allá de un simple fallo.
El juez invocó el principio de ‘proveedor de servicios neutrales’ establecido por la Corte Suprema de EE. UU. en el caso de plataformas de redes sociales, delineando una línea roja clave para la industria criptográfica: las plataformas que operan bajo el marco de conformidad de AML y sanciones, tratando a todos los usuarios por igual, no serán fácilmente arrastradas al fango de la responsabilidad secundaria por ‘ayudar a cometer delitos’.
Esto recuerda un momento emblemático en la historia del desarrollo de Internet: cuando los primeros gigantes de las redes sociales fueron demandados frecuentemente por el comportamiento de los usuarios, fue el precedente de ‘neutralidad de la plataforma’ el que les proporcionó un salvoconducto legal. Hoy, las finanzas criptográficas enfrentan un punto de inflexión similar: la conformidad ya no es un costo que limita el negocio, sino una ‘muralla dorada’ que determina si la plataforma puede demostrar su inocencia en medio de la tormenta regulatoria.
Desde que Binance invirtió cientos de millones de dólares en la reconstrucción de su sistema de conformidad, hasta que jugadores de la industria como Coinbase y Kraken han intensificado colectivamente el KYC y el intercambio de inteligencia, ya ha surgido una señal clara: en la ‘segunda mitad’ de la industria del comercio de activos criptográficos, la conformidad se está internalizando desde la presión externa hacia una ventaja competitiva central. Es tanto un escudo contra riesgos legales como la base para ganar la confianza de los usuarios.
Derrota en el caso de ‘ayuda al terrorismo’ protege a ‘la plataforma universal’.
El 6 de marzo, un juez de la Corte Federal del Distrito Sur de Nueva York desestimó una demanda civil que buscaba responsabilizar a Binance, el mayor intercambio de activos criptográficos del mundo, y a su fundador Changpeng Zhao, alegando que habían ayudado a múltiples organizaciones terroristas a llevar a cabo 64 ataques en todo el mundo entre 2017 y 2024.
En este caso, los acusados, incluidos Binance, argumentaron que solo proporcionaron servicios financieros convencionales y no participaron directamente ni tuvieron la intención de ayudar en ataques terroristas específicos.
El juez desestimó la solicitud de la demanda de los acusados.
Finalmente, la jueza a cargo, Jeannette A. Vargas, falló que los 535 demandantes, incluidos las víctimas y sus familiares, no lograron acusar razonablemente a los acusados de ‘estar culpablemente relacionados’ con estos ataques terroristas, participando en ellos como algo que deseaban fomentar o asegurando el éxito del ataque a través de sus acciones.
El juez Vargas citó en su fallo la decisión de la Corte Suprema de EE. UU. en el caso Twitter, Inc. v. Taamneh. Este precedente establece un principio importante: si una empresa solo ofrece servicios generales y neutrales al público (como una plataforma de redes sociales o un intercambio de activos criptográficos), incluso si su plataforma es utilizada por elementos maliciosos, no puede ser considerada ‘cómplice y cómplice’ de actos terroristas específicos.
Esto significa que si las empresas de criptografía pueden demostrar que cumplen con los estándares de la industria y las regulaciones legales (como KYC, AML), tratando a todos los usuarios por igual, pueden en gran medida colocarse bajo el paraguas de ‘proveedores de servicios neutrales’ y evitar asumir responsabilidad secundaria.
En la decisión del caso, el juez Vargas permitió a los demandantes modificar la demanda y volver a presentar dentro de 60 días. Pero Binance, en su posterior respuesta pública, señaló que cualquier demanda modificada no podría subsanar la deficiencia fundamental señalada por el tribunal: ‘La decisión de hoy confirma que las operaciones de Binance no apoyan, ayudan o fomentan ninguna forma de terrorismo.’
De hecho, desde que Binance se declaró culpable en noviembre de 2023 por violar leyes federales de lavado de dinero y sanciones, y fue multada con 4.32 mil millones de dólares, la mayor y más severamente multada empresa de finanzas criptográficas del mundo ha comenzado a aumentar su inversión en infraestructura de conformidad, participación regulatoria y gobernanza legal para evitar verse nuevamente envuelta en riesgos legales.
Según la divulgación pública de Binance, actualmente tiene más de 1,500 personas dedicadas exclusivamente a la gestión de riesgos de conformidad, que representan aproximadamente el 25% de los empleados globales; 593 empleados a tiempo completo se dedican a la unidad de negocios de conformidad, y cerca de mil más asumen funciones de conformidad en departamentos como tecnología, productos y atención al cliente.
En los últimos 2 años, Binance no solo ha endurecido el nivel de verificación de identidad de los usuarios, sino que también ha adoptado múltiples medidas como monitoreo de transacciones, filtrado de sanciones, análisis de comportamiento y geofencing para identificar usuarios y fondos sospechosos/ilícitos.
En los últimos años, Binance ha invertido cientos de millones de dólares en la reconstrucción de un sistema de conformidad multilayer, lo que le ha traído un retorno positivo. El dato más claro es que su exposición al riesgo de sanciones ha disminuido casi un 97% en 18 meses, pasando del 0.284% del volumen total de transacciones en enero de 2024 al 0.009% en julio de 2025.
Los riesgos relacionados con las sanciones de Binance han disminuido un 96.8% en un año y medio.
Además, el monto de la interacción directa de Binance con los intercambios de alto riesgo también se redujo de 4.19 millones de dólares a 110,000 dólares.
El significado de la derrota en el caso de ‘ayuda al terrorismo’ de Binance no solo radica en la aclaración del caso, sino que también refleja los logros alcanzados por la industria criptográfica, representada por Binance, en la construcción de conformidad.
La regulación global se está endureciendo, y las empresas de criptomonedas están acelerando sus esfuerzos de conformidad.
Una realidad objetiva que no se puede ignorar es que, aunque la proporción de transacciones ilegales respecto al total de transacciones de criptomonedas disminuyó en 2025, pasando del 1.3% en 2024 al 1.2% en 2025, el volumen de transacciones de criptomonedas ilegales alcanzó un récord histórico de 158 mil millones de dólares, un aumento de casi el 145% con respecto a 2024.
En 2025, el valor de los fondos recibidos por billeteras criptográficas ilegales alcanzó los 158 mil millones de dólares.
Este último informe de TRM Labs plantea nuevos desafíos tanto para los reguladores como para las empresas de finanzas criptográficas que buscan cumplir con la normativa. Los datos relacionados indican que hay más de 740 millones de usuarios de criptomonedas en todo el mundo.
Cuando el riesgo ilegal y la demanda de los usuarios aumentan simultáneamente, la expansión de la cobertura regulatoria se ha vuelto inevitable.
Según la recomendación 15 revisada de la FATF (Grupo de Acción Financiera Internacional), que exige que los proveedores de servicios de activos virtuales se registren/licencien durante 7 años, un informe publicado en febrero por MONEYVAL, la agencia de lucha contra el lavado de dinero del Consejo de Europa, mostró que más del 90% de las jurisdicciones a nivel mundial han designado entidades de supervisión de activos virtuales, y el 81% exige que los VASP estén licenciados.
La implementación de las regulaciones más observadas en la industria criptográfica proviene de la UE (Ley de Lavado de Dinero y Combate a la Actividad Ilegal) (MiCA) y de EE. UU. (Ley GENIUS).
La implementación integral de MiCA en 2025 y las subsecuentes regulaciones de transferencia de fondos (TFR) transformaron completamente el panorama de la economía ilegal en Europa, no solo desmantelando cientos de empresas de fachada utilizadas para el lavado de dinero, sino que en 2025, los fondos transferidos de ‘billeteras no custodiadas’ a intercambios de la UE disminuyeron en un 30%, lo que golpeó efectivamente las actividades criptográficas ilegales.
Y en julio de 2025, se firmó la Ley GENIUS, que se convirtió en el primer marco federal integral para monedas estables. Esta ley autoriza al Departamento del Tesoro y a la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) a congelar los activos de las entidades emisoras. En 2025, este poder facilitó la congelación de más de 1.2 mil millones de dólares en monedas estables relacionadas con un ataque de hackers norcoreanos, el récord más alto de recuperación de fondos ilícitos por parte del Departamento de Justicia de EE. UU.
Además de Europa y Estados Unidos, la región de Asia-Pacífico, específicamente Hong Kong, ha comenzado a implementar políticas de licencias para proveedores de servicios de activos criptográficos (VASP), y después de la implementación del ‘Proyecto Guardian’ en Singapur, la tokenización de activos también ha comenzado a tener ciertas regulaciones.
En un contexto de mayor regulación, la conformidad ha pasado de ser un ‘costo’ a una ‘muralla’, obligando a las empresas de finanzas criptográficas a ‘aumentar tanto precios como volumen’ rápidamente.
Tomando como ejemplo a la empresa líder de la industria Binance, esta ha estado loca por obtener licencias o autorizaciones en 20 jurisdicciones en todo el mundo, y a partir del 5 de enero de 2026, operará la plataforma global Binance.com como una entidad autorizada integral por la Autoridad de Servicios Financieros de Abu Dhabi (FSRA) en el Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM).
Recientemente, Binance anunció discretamente que obtuvo la certificación ISO 22301, cuyo valor de conformidad radica en su alta compatibilidad con la Ley de Resiliencia Operativa Digital de la UE (DORA).
DORA exige que todas las instituciones financieras que operan en la UE (incluidas las proveedoras de servicios de activos criptográficos) tengan una sólida capacidad de gestión de riesgos de tecnologías de información y comunicación (TIC), así como resiliencia operativa de extremo a extremo. A través de ISO 22301, Binance no solo ha mejorado su control interno de riesgos, sino que también ha presentado a los reguladores de la UE una ‘respuesta estándar’ que demuestra que ha alineado su gestión de riesgos técnicos y continuidad del negocio con los más altos estándares internacionales.
Actualmente, la conformidad ya no es una actuación en solitario de una sola empresa, sino un giro colectivo en toda la industria de las finanzas criptográficas, e incluso colaboración.
Para 2026, según la información pública, la mayor plataforma de comercio de activos criptográficos de América del Norte, Coinbase, ya ha establecido un sistema de intercambio de inteligencia sobre amenazas (Crypto ISAC), que comparte automáticamente indicadores de amenazas de alta credibilidad, incluidos patrones de ataques cibernéticos dirigidos a consumidores, métodos de fraude y estafas que operan entre activos criptográficos y finanzas tradicionales. Los miembros de este sistema incluyen empresas reconocidas en el campo de los activos criptográficos como Solana, Ripple, Binance, Kraken, entre otras.
Más plataformas de comercio de activos criptográficos están reforzando el KYC para cumplir con las obligaciones internacionales de ‘contra el lavado de dinero/conozca a su cliente (AML/KYC)’, como Kraken que adopta KYC biométrico, y Bybit que revisa KYC de forma escalonada y establece listas de sanciones.
La ‘segunda mitad’ de las finanzas criptográficas define la competitividad regulada.
Desde la perspectiva de la disposición de las principales empresas de finanzas criptográficas, la construcción de conformidad en la industria criptográfica ha comenzado a mostrar tendencias de compartir inteligencia, transparencia en reservas, inteligencia técnica, certificación integral y globalización de licencias.
Sin duda, la ‘carrera armamentista de conformidad’ está elevando el umbral de entrada de toda la industria, lo que no solo es beneficioso para ‘expulsar a los malos’, sino que también es favorable para los 760 millones de usuarios de activos criptográficos que están en aumento.
Esto también significa que la segunda mitad de la competencia en la industria del comercio de activos criptográficos se unirá a un factor importante de lucha: la ‘conformidad’.
En cierto sentido, la conformidad es la expresión cuantificada de la ‘confianza’. Independientemente del tamaño del capital del usuario, un entorno de comercio más seguro, reservas de activos más transparentes y una colaboración de aplicación más oportuna se convierten en factores de consideración en su elección.
El crecimiento de Binance lo confirma. Cuando la exposición a actividades ilegales de la plataforma disminuyó en un 96% entre enero de 2023 y junio de 2025, el número de usuarios registrados también se duplicó, pasando de 130 millones a 300 millones en poco más de 2 años y medio; para finales de 2025, el volumen de comercio al contado de Binance representará del 35% al 41% a nivel global, casi cinco veces más que sus competidores.
Datos estadísticos sobre la construcción de conformidad de Binance.
El CEO conjunto de la compañía, Richard Teng, expresó: ‘Al incorporar la conformidad en el ADN del producto, estamos demostrando que el intercambio más grande del mundo también puede ser el más seguro.’
La inversión en conformidad de Binance también está aumentando, con planes de invertir más de 200 millones de dólares anualmente en infraestructura de conformidad.
Para 2025, ya se han unido cientos de expertos en sanciones, financiamiento del terrorismo e investigación de delitos financieros a Binance; el sistema de gestión de riesgos ha interceptado aproximadamente 6.69 mil millones de dólares en riesgos de fraude potencial para 5.4 millones de usuarios; el equipo de conformidad respondió a más de 71,000 solicitudes de aplicación de la ley a una velocidad promedio de cerca de 200 por día, ayudando a confiscar más de 131 millones de dólares en fondos ilícitos; y se han llevado a cabo más de 160 capacitaciones de aplicación de la ley en todo el mundo para ayudar a las agencias de aplicación de la ley a mejorar sus capacidades de investigación de delitos criptográficos.
Para regular el entorno comercial, el 25 de marzo, Binance publicó un código de conductas para creadores de mercado, estableciendo que los emisores de tokens deben revelar la información de los creadores de mercado y prohibiendo acuerdos de participación en beneficios y de rentabilidad garantizada. Binance declaró que tomará medidas rápidas y decisivas contra cualquier incumplimiento, incluida la inclusión de creadores de mercado no conformes en una lista negra.
Este movimiento ha sido reconocido por figuras de la industria, incluido Evgeny Gaevoy, fundador de Wintermute, un destacado creador de mercado, quien dijo: ‘Realmente creo que los intercambios son los más adecuados para establecer estándares (y mantenerlos). Esta acción de Binance es muy sabia.’
Ya sea el sistema de conformidad multilayer de Binance, el intercambio de inteligencia de Coinbase, la actualización de KYC de Kraken o el filtrado de sanciones de Bybit, todos respaldan la misma lógica: las empresas de finanzas criptográficas están mejorando su competitividad a través de la conformidad.
Y cuando la industria criptográfica pasa de la fantasía de ‘destruir las finanzas tradicionales’ a la más realista de ‘integrarse en las finanzas tradicionales’, la conformidad ya no es un simple trámite para obtener licencias, sino que se internaliza y se equipara con la seguridad de los activos de los usuarios y la supervivencia de la plataforma. Solo así se puede demostrar al mundo exterior que una gestión de conformidad sistemática puede permitir que los activos criptográficos coexistan con la seguridad.
(Declaración: los lectores deben cumplir estrictamente con las leyes y regulaciones de su ubicación, este artículo no representa ningún consejo de inversión).